乌池的富家小姐尹静琬无意间在火车上救了一个男人，两人在火车上遭人追杀，男子带着静琬逃下火车，经历了重重危险后，两人终于脱离危险，并留给静琬一只金怀表。

两人分开后，静琬在旅馆与家人会合。她并不知道她所救之人就是承军督军的四少爷，人称慕容四少。

四少的父亲老督军离奇死亡，军中乱成一团，常、徐两个统制妄图篡权，还好程司令与女儿程谨之秘不发丧，瞒过了常、徐两位统制，拖延了时间。但是常、徐两位统制怀疑其中有诈，带兵闯入督军府，与程司令和程谨之在…

尹静琬顺利的回了家，与青梅竹马的许建璋见了面。尹、许两家商量要个他们定亲。

常、徐二人假意请辞，但是被四少拒绝，两人商量密谋造反，从乌池运送军火。

四少开始派人秘密调查爆炸事件。

许建璋要亲自去承州运送货物，与静琬告别。许建璋与徐管制的侄子徐少爷交换货物，却不知早已被四少的人暗中盯上。被抓了起来。静琬欲救建璋，多方打听。无意间发现报纸上四少的名字与所救之人留下怀表上的名字相同。她猜想，火车上救得就是四少，决定亲自去承州请四少放人。静琬通…

四少命人去徐府带走了徐少爷，常、徐二人去要人，被四少回绝，并表示要马上枪决。

四少亲自审问许建璋，但是许建璋并不承认运送军火。

在军事会议上，四少与常、徐起了争执，静琬在门口吵闹打断了会议，无意为四少解了围。四少再次表明不能放许建璋，静琬分析时局，对四少表示理解。四少答应让静琬见许建璋。静琬耐心的开导建璋。建璋告诉她，他运送军火的事。静琬把知道的告诉四少，四少表面上责备她，实际却暗中保护，把她接到督军府。

静琬去靶场找四少，四少把心中苦…

四少与静琬游玩，在回去的路上静琬竟然靠着四少睡着了，四少一动不动，任她熟睡，不让别人打搅。

常、徐二人被四少蒙蔽，认为他为静琬分心，图谋造反。徐统制找程司令，意图拉拢，挑拨他与四少的关系。谨之提醒父亲，不能背叛四少。四少与静琬刻意在众人面前表现亲密。

四少对静琬流露出爱慕之情。在静琬追问下，建璋终于说出帮徐少爷运送军火，并说出秘密仓库的位置。静琬在舞会上将仓库位置告诉了四少，四少从舞会离开调查此事。谨之借此奚落静琬，静琬从容应对。静琬拿…

四少对与静琬结为兄妹十分气恼，喝下整坛酒，大发雷霆。四少在家为静琬举办生日宴会，徐、常二人看到督军府大肆操办，打消了疑心。四少带静琬去做旗袍，两人选中的同一块布料。

四少在静琬窗下，看到静琬在抛纸鹤许愿。四少让静琬教他折纸鹤。四少给静琬留下一把手枪和一张支票。静琬追上了四少与他告别，并表示一定会等他回来。四少答应静琬一定会回来。静琬十分担心四少。

四少放了许建璋，并安排他们离开。静琬要建璋先走，建璋质疑，静琬坚持要等四少，和建璋起了争执…

四少看到静琬受伤严重，十分生气，开枪打死了常、徐二人。

静琬伤势严重，因为子弹打在胸部，危及心脏，医生不敢贸然取出子弹。程司令提出让儿子信之试试。信之为静琬做了手术，成功的取出子弹。四少扣留了常、徐的家人。谨之提醒四少要斩草除根，四少同意。

四少请信之把三小姐肚子里的孩子保住。三小姐请四少放过其他人，却被告诉已经太迟了，三小姐在与四少吵闹时，撞到了梳妆台上，虽然保住了性命，但是孩子却没有了。

四少召开会议，得到了将士的支持。…

谨之对于和四少和静琬的关系十分不安。信之对于四少的做法并不赞成，而谨之却表示支持。信之对静琬表示欣赏，谨之却不以为然。四少对昏迷的静琬诉说心意。

四少对静琬细心照顾，静琬在昏迷中叫出建璋的名字，四少找来许建璋看她。许建璋见到四少十分惊讶。三小姐受不了失去孩子的痛苦，想要割腕自杀，被发现救下。信之对四少的做法表示反对，两人不欢而散。

谨之和四少在军队的安排上起了争执，谨之出言顶撞，令四少十分难堪。

谨之赌气离开了会场。谨之带着药去探望静琬…

静琬终于苏醒了，静琬醒后没有看到建璋心中失落，四少见她找许建璋，心中不开。

余师长对建璋说了四少对静琬的感情，并提醒他得罪了四少的后果，建璋心中难过，喝的大醉。建璋去找静琬，静琬向他解释与四少的事，建璋不信，并表示要离开了。

建璋想起余师长的话，对静琬说出要分手。静琬十分伤心。信之开导静琬，要她坚强。

三小姐受了刺激，精神恍惚。颖军对承军发动进攻，承军受创，四少进行军事部署，反击颖军。

四少亲自到前线指挥战斗，，取得了胜利。…

信之提醒四少不要忘了仁慈，四少告诉他只有打败其他军阀，才能让百姓有安稳的生活。信之告诉四少谨之病了，四少去探望谨之。

程司令担心自己在军中的地位，也十分担心谨之。谨之表示应该举家搬迁，回到老家生活。四少请尹老爷来看静琬，静琬十分开心。尹老爷看到四少对静琬的关照，心中疑惑。

四少为静琬建了一个兰花房，静琬十分欣喜。余师长对尹老爷说了静琬和四少的事。

尹老爷要静琬在伤好后回家，不要让四少误会。程司令要离开承州，四少程司令办了欢送会。四少对程…

静琬得知四少牺牲，悲痛欲绝。

静琬在幻觉中看到四少对她说，如果你爱我，就要好好活下去。

静琬去了革命地，和母亲一起照顾孤儿。静琬在电影上看到一个人很像四少，静琬决定去找他。许建璋和静琬在火车站相遇。

许建璋被追杀，以静琬做人质，并对静琬承认害死静琬父亲和四少。被革命者打死。

静琬找到四少，但是四少已经失忆，不认识静琬了。静琬向他讲述从前的事情，他却想不起来。静琬伤心的离开，四少看见那只金怀表，想起了与静琬的往事。

两人深情相拥。…