程普与黄盖在路上议论此事。程普说挥师攻打南郡，都督不提养伤的事儿，怎么去救合肥他就要养伤了呢？黄盖说，他要养的不是箭伤，而是心伤呀。程普说，箭伤是曹仁给的，这心伤是谁给的？黄盖说，是诸葛亮！这时鲁肃从一旁走过说道，“不，是他自己给自己的啊。”

鲁肃领援军来到合肥孙权大营。太史慈和陆逊突然进帐奏事。原来，张辽手下有个养马的，名叫“后槽马五”。此人从前是陆氏家奴，战乱时被掳往北方，落在张辽手中。近来因养马差错，差点叫张辽砍了头。听说旧主陆逊在孙权军中，便使人报来，打算“举火为号，刺杀张辽，接应吴军。”

孙权大喜，认为得到援军后，兵力已两倍于敌，现又有内应，此仗必赢！于是决定让太史慈带五千军奔袭合淝城，自己领大军在后。鲁肃却对这个突然出现的内应发生了怀疑，着力劝阻孙权慎重……陆逊却误以为鲁肃又是在和自己作对，和他发生了争执。孙权支持了陆逊，派太史慈回营领军出发。当他们都走后，鲁肃跪倒苦劝孙权：不能上这个当呀，陆逊随主公到合肥这么久了，不见有这个后槽马五出来，为什么我军援军一到，他就出现了呢？孙权笑了，告诉鲁肃自己其实是在演戏。他说，现在我忧心的不是打不打得了胜仗，而是打不打得了败仗呀！鲁肃惊问孙权为何想打败仗？孙权回答道：细作带回消息，周瑜受伤后，曹操专门问了医官，知道周瑜从此很难再统兵久战，曹操大喜，说孙坚、孙策都是英雄之辈，这孙权就不能望其父兄项背了！赤壁之败皆因周瑜而起，偌大一个东吴，我最忧者是周瑜，此人已废，我无忧矣！孙权说：你明白了吧？非得曹操不忧东吴，我东吴才能无忧呀！如果我第一次领兵出征就取了合肥，从此曹操就该改忧我了！

鲁肃这才明白孙权是想借着这个机会逼真地诈败一场，让曹操从此小瞧他。鲁肃深为孙权的谋略折服。但又担忧地说：初次领兵就被人打得大败，诸将又当如何看待主公？孙权笑道：我不在意世人如何看我，我只管让东吴基业长盛不衰，日益强大！

鲁肃心中钦佩，吐出肺腑之言：以主公的才识和胸怀定能威加四海，囊括九州岛，克成帝业！孙权假意斥责鲁肃不该生出“这等的异心来，背叛汉室。”但他心里却把鲁肃当成了自己的第一忠臣。叮嘱他此话永远不要对人说起！……

太史慈与陆逊带领的人马果然落入张辽埋伏，在合肥城下，陆逊被绊马索绊倒，陆逊陷入绝境……万急中，太史慈不忘孙菡萏的嘱托，拚死救出陆逊。但他自己背上却中了数箭，血喷了陆逊一身。

孙权下令扔掉把所有辎重，全军撤退！程普力争：我们只是前军五千兵败，后面几万人还十分齐整，为何要退？程普愿领一支军从左面山坡冲下去，反败为胜！但孙权突然像变了一个人，刷地拔出剑来，猛地掷在地上道：抛弃辎重，即刻退军。抗命者，引颈试我剑刃！……程普大惊，只得遵令。

太史慈伤势太重，死于陆逊怀里。

孙权领着鲁肃走进来，只见陆逊放声大哭，说“他都是为了救我呀！”孙权斥道：胡说，他怎么是为救你而死，是为了救我！……孙权让鲁肃操办太史慈后事，把他的遗骨运到南徐，厚葬于北固山下，并将其子太史亨送到吴侯府中，以后由自己抚养。孙权还以自己的名义起草了一篇祭文，就说太史慈舍身救主，忠义千秋！陆逊十分不解，问鲁肃“主公为何要说这些假话？”鲁肃指向他的心脑说，“取天下不是靠强弓利剑，而是胸中韬略！”陆逊突然跪倒认罪：鲁大人，我知错了，愿随大人学万人敌！鲁肃斥责陆逊心气浮躁，得意时目空一切，失意时哭天抢地，成不了气候，当场拒绝了陆逊的请求。